22.09.2023Altersvorsorge und Aufpassen - Level I bis III

Die Sache mit der Geldanlage bzw. Altersvorsorge ist eigentlich recht simpel:

• Die Beteiligung an der Wertentwicklung von Unternehmen und die Investition in Sachwerte ist der Königsweg bei Anlagedauern von 15 Jahren und mehr
• Die Renditen macht der Markt – deswegen ist eine breite Streuung sinnvoll
• Jetzt noch auf die Kosten achten
• …und fertig

Fertig? Naja, da ist noch die Sache mit den Schwankungen…

Theoretisch kann man diese einfach aussitzen (zumindest in noch jüngeren Jahren – dazu später mehr). Aber in der Praxis zeigt sich oft, dass das, was man im Beratungsgespräch noch locker sieht, in der Realität schwerer wiegt, wenn es die eigene Altersvorsorge bzw. das Investmentdepot betrifft.

Nehmen Sie zum Beispiel den MSCI World (warum wir diesen Index für eine Revolution der Sparanlage UND gleichzeitig für eine zu wenig ausgewogene Anlage halten, kann HIER nachgelesen werden) – Zwischen 2010 und 2022 erlebte dieser Index einen maximalen „Drawdown“ – also Rücksetzer – von 34 Prozent. Noch extremer war der DAX, der zwischen November 2000 und März 2003 einen Rückgang von insgesamt 72,2 Prozent erlebte.

Was einer mittelfristigen Erholung entgegensteht, ist oftmals nicht der Markt – sondern das eigene Verhalten. Aus der Verhaltensökonomie wissen wir: Ein Verlust schmerzt stärker als ein gleichgroßer Gewinn Freude bereitet. Wer sich nun in einer solchen Lage befindet, handelt emotional – geht es doch um so wesentliche Dinge, wie die eigene Altersvorsorge.

Emotionen sind in Investmententscheidungen jedoch fehl am Platz. Daher lautet die Devise: Aufpassen!

Aufpassen, Level I – der Coach an der Seitenlinie

Hier geht es darum, nicht alleine zu investieren, sondern einen erfahrenden Zukunftsagenten als Berater – oder, wenn man so will, als Coach – an seine Seite zu stellen. Profifußballmannschaften bestehen bekanntermaßen nicht nur aus professionellen Fußballspielern – sie haben einen Trainer an ihrer Seite, der sie vor und während der Spiele coacht, der Unmengen an Daten analysiert und mit dem Blick von außen das große Ganze steuert. So ist es auch bei der Geldanlage bzw. Altersvorsorge sinnvoll, einen Coach am Spielfeldrand zu haben, der die Dinge steuert. Nicht zuletzt weiß die Verhaltensökonomie, dass gecoachte Anleger langfristig bessere Ergebnisse erzielen – weil sie viel eher ihren Strategien treu bleiben und nicht kurzfristig emotional agieren.

Aufpassen, Level II – die automatische Überwachung

Aufpassen kann aber auch noch einen Schritt weiter gehen – Aufpassen Level II. Hier wird der Coach beauftragt, täglich bzw. stündlich die Kapitalanlagen und Altersvorsorgen zu steuern und zu überwachen. Was früher viel Manpower erforderte, geht heute mit moderner Technik ganz entspannt. Die Zukunftsagenten bieten entsprechende Überwachungsmethoden an – Solche Systeme eignen sich nicht nur für risikoscheue Anleger, sondern auch für diejenigen, die ein wenig Nervenkitzel durchaus zu schätzen wissen.

Aufpassen, Level III – spätestens zum Ruhestand

Wer stets der “Buy and Hold”-Strategie gefolgt ist, sollte spätestens einige Jahre vor dem Ruhestand seine Strategie überdenken.

Fondsgebundene Versicherungen zum Beispiel bieten ein beruhigend klingendes Ablaufmanagement an, bei dem in den letzten Jahren der Vertragslaufzeit in festverzinsliche Wertpapiere umgeschichtet wird. Es gibt nur einen Haken: Ein solches Ablaufmanagement ist statisch und kümmert sich leider überhaupt nicht um die Marktsituation zum Zeitpunkt des Beginns der Umschichtungen. Wer beispielsweise im April 2020 ein Ablaufmanagement begonnen hätte, wäre in den coronabedingten Kursrutsch der Börsen geraten und hätte vom bald danach beginnenden Aufschwung nichts mehr mitnehmen können. Damit wäre eine der fundamentalen Börsenregeln verletzt worden: Greife niemals in ein fallendes Messer.

Um das zu vermeiden – und gerade auch, um IM Ruhestand noch clever investiert zu sein – bietet es sich also an, die Aufpassen-Strategien Level I bis III der Zukunftsagenten zu nutzen.

Um solche Fallstricke zu vermeiden – und gerade auch, um IM Ruhestand noch clever investiert zu sein – bietet es sich an, die Aufpassen-Strategien Level I bis III Ihrer Zukunftsagenten zu nutzen.

Wir beraten Sie gerne!